Classement 2015 des gestionnaires privés d’EHPAD – résidences médicalisées

Le Mensuel des Maisons de Retraite vient de publier son traditionnel classement des EHPAD (résidences médicalisées) privées pour 2015.

Si la concentration du secteur s’est poursuivie en 2014, les principaux acteurs du marché sont désormais passés dans une phase d’accélération de leur croissance externe.

C’est ainsi qu’ils investissent les marchés étrangers mais aussi de nouveaux marchés comme le sanitaire ou le maintient à domicile.

Quoi qu’il en soit, la fusion Korain – Medica qui a donné naissance au géant Korian le porte en première place avec 282 établissements, loin devant Orpéa avec 224 établissements ou le 3ème Domus Vi avec 193 établissements.

Le trio de tête pèse donc de plus en plus lourd. Suivent ensuite le groupe des établissements ayant autour de 3000 lits. Ils sont six et on retrouve enfin les groupes ayant de 1000 à 2250 lits ou de 15 à 30 établissements.

Ce dernier tiers va inévitablement bouger au cours de l’année puisque nous savons déjà que le groupe Sigma cherche des repreneurs.

Les fonds d’investissements entrent aussi massivement sur le marché avec notamment la prise de participation de PAI Partners au capital de DomusVi. Les assureurs sont aussi de la partie puisque CNP Assurances a investit fin octobre 2014 25 millions d’euros dans DomusVi.

Eurazeo a enfin investit 70 millions d’Euros dans le groupe Colisée Patrimoine (et en devient l’actionnaire majoritaire) après avoir investit dans le groupe Idéal Résidence qui compte 5 EHPAD en Ile de France. 

– Quelles conséquences a l’évolution du marché pour l’investisseur ?

L’appétit des institutionnels pour ce marché est un facteur rassurant pour l’investisseur. De même, si les acteurs du top 15 des gestionnaires de résidences médicalisées EHPAD ont des arguments pour rassurer un investisseur à long terme, les plus petits groupes ont certainement aussi un attrait en vue de la concentration et de leur rachat probable à moyen terme par des plus gros acteurs.

Classement EHPAD 2015 publié par Le Mensuel des Maisons de Retraite (1 à 15) :

NB : ce classement n’est évidemment pas exhaustif.